去年6月的“錢荒”讓余額寶為代表的主打貨幣基金的“寶寶們”異軍突起。不過，風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，由于今年資金市場供應(yīng)相對充裕，銀行間市場利率逐漸走低，導(dǎo)致貨幣基金收益率下行，拖累主投貨幣基金的“寶寶”收益。進入6月后，大部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶軍團成員的7日年化收益率呈全面下降趨勢，大部分相繼跌破5%。而保險理財產(chǎn)品則憑借超過5%的穩(wěn)定收益，在年中贏來了銷售高峰。
金融市場回歸理性，保險理財風(fēng)險各異
不僅僅是寶寶軍團，經(jīng)過了將近一年的金融市場收益率大混戰(zhàn)后，目前整體投資市場回歸理性。按照慣例，每到年中銀行都會掀起一股攬儲狂潮，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率也會節(jié)節(jié)攀升，去年甚至一度曾超過7%。但是，今年預(yù)期收益超過6%的只有十余款，占目前在售產(chǎn)品總量的5%左右，而且投資門檻動輒高達數(shù)百萬。
目前，市面上常見保險公司的理財產(chǎn)品，主要分為兩大類。一是傳統(tǒng)的萬能險，它作為保險公司的主打理財產(chǎn)品，整體收益相當(dāng)穩(wěn)定，各家公司的結(jié)算利率相差不大，基本維持在4.1%-4.8%左右，而且一般都提供2.5%的保底承諾。但是值得注意的是，在余額寶橫空出世后，不少中小保險公司都將萬能險重新包裝，通過額外補貼或其他方式，一度將最高預(yù)期收益率推高至10%，這顯然超出了保險公司的風(fēng)險承受能力，在保監(jiān)會的監(jiān)管下此類產(chǎn)品已基本停售。
二是投連險，它不但提供保障功能，還具有投資功能。與萬能險相比，投連險的投資回報率是不固定的，即不保證收益，也不保證本金。各保險公司一般會按照風(fēng)險程度分為不同賬戶，到底能賺多少錢，將根據(jù)實際投資收益情況而定。投連險中的王牌產(chǎn)品，泰康進取型賬戶就曾創(chuàng)下9年13倍的投資神話。事實上，阿里在近期推出的“娛樂寶”產(chǎn)品，對接的正是一款投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。憑借出資100元即可投資影視作品，并能享受7%的預(yù)期年度投資收益，能有機會與明星大腕參加電影節(jié)等誘人條件，娛樂寶首期四個投資項目全部售罄。
然而，與“余額寶”對接貨幣基金不同，“娛樂寶”對接的投連險是保險理財產(chǎn)品中風(fēng)險程度最高的產(chǎn)品之一，有些投資賬戶的跌幅甚至達到-19.97%。從“娛樂寶”投資的電影領(lǐng)域來說，2013年國產(chǎn)電影的投資回報是-42%，可以說即便是在投連險中，“娛樂寶”的風(fēng)險程度也首屈一指。因此“娛樂寶”方面亦表示，預(yù)期該產(chǎn)品的本金及收益均不作承諾，換句話說就是不保本不保底。
投連險高風(fēng)險不保底，新型萬能險受追捧
事實上，投連險更適合追求資產(chǎn)高收益同時又具有較高市場判斷力與風(fēng)險承擔(dān)能力的投保人。而只有保險保障需求的人、風(fēng)險承受能力比較低或經(jīng)濟條件不寬裕的人、以及短期資金需求較強的人不適合購買投連險。
理財專家表示，對于資金有限，風(fēng)險承受能力較小的普通居民來說，萬能險是比較適合的投資產(chǎn)品。尤其是隨著金融投資渠道的創(chuàng)新，萬能險也進行了較大程度的改進，更貼近互聯(lián)網(wǎng)用戶的消費習(xí)慣。以泰康在線今年熱銷的旺財一號為例，預(yù)期年化收益高達5.15%，且承諾2.5%的保底收益，不僅遠高于銀行定期存款利率，而且也最大限度地避免了投資風(fēng)險。相同收益率的銀行理財產(chǎn)品，投資門檻一般都在5萬元以上，但該產(chǎn)品僅需1000元即可購買，在1年后退出無需任何費用。如投入1萬元，在1年后即可獲得10,515元幾乎同樣的收益，在銀行需要定存5年才能獲得。如果購買10萬元，則收益高達5150元。對于一些在北京上海等大城市工作的白領(lǐng)來說，只需要養(yǎng)成自己做飯的習(xí)慣，少買幾個電子產(chǎn)品，可能幾年之內(nèi)就多攢十萬塊錢。因此，這種高收益、低風(fēng)險、低門檻的穩(wěn)健理財模式，受到了眾多投資者的喜愛。據(jù)悉，僅半年內(nèi)旺財一號的銷量就已破億。
目前市面上各種理財產(chǎn)品琳瑯滿目，甚至包裝得極具娛樂性，廣大消費者一定要貨比三家，仔細查看產(chǎn)品詳情、投資期間和各項費用，根據(jù)自己的經(jīng)濟水平和風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇，切勿盲目追求高收益或時效性。 |
